「大盘暴跌」买股票适合加杠杆吗

2019-7-13 admin 股市资讯

原文标题:「大盘暴跌」买股票适合加杠杆吗
  首先,提出这篇文章的观点:我认为杠杆是一种可以迅速增加资产价值的武器。必须使用,使用和使用它。如果你是一个愤怒的保守派投资者,并认为提倡杠杆是有害的,那么就没有必要继续阅读这篇文章了。读下来,默认情况下,你们都认识到一点杠杆的价值。

这篇文章被视为我个人的一些思考,以及在添加杠杆的过程中的一点实践经验,分享它,它是一个实体。我们先来看一个最基本的问题。购买杠杆股票更可靠吗?

1.股票可以增加杠杆吗?

如果你看看你周围的人并观察整个社会,你会发现杠杆现象无处不在。

一套数以千万计的房子,掏空6个钱包,刷信用卡以借用消费贷款,从亲戚和朋友那里借钱,不惜一切代价支付首付款,而不是每个人都发誓。

贷款买车,购买一套带消费贷款购买手表,最多说先进消费。老板们正在与银行贷款做生意。如果生意失败,群众通常会同情他们,而贬低的意义则很小。他们也吹嘘自己敢于敢这么做,但他的运气并不好。

为什么你在这里买股票并购买更多的钱,这成了犯罪?

后来,我明白了。“股票”本身就是原罪。在购买股票之前,我们认为它是一个失败者。如果你用自己的钱赔钱,你可能会自己失去它。如果你借钱炒,对你自己有害吗?哦,归根结底,它仍然是一种奇怪的,害怕“股票”的概念,导致集体拒绝和厌恶公众舆论。

我见过太多人,有些人是资深退伍军人,并发誓要说他们不需要利用他们的股票,他们必须在使用杠杆时说两句话。他们遵守规则,鼓励人们善待。对于这样的人,我想说的是,我可以利用股票,法律合规,你的鸟是什么?是否购买资产,我会看其预期的收益率,它会衡量其风险,只要风报告合适,增加一点低息杠杆,获得更多收益的可能性,是否存在问题?吃你的米饭?

纵观现代人类的历史,无论哪个国家,股票都是表现最好的资产,没有人。社会股权资本的平均回报率是8-10%?这是要测试的数据。古今中外,无论是发展中国家还是发达国家,都是不可能的。债券的风险要小得多,回报率要低得多,一般在4-6%之间。大宗商品,黄金和银行存款都不是很好,几乎没有赢得通胀。

每个人都批评的最大的A股,让我们来看看它的历史回报率数据:

为了消除经济周期的影响,过去20年的净资产平均回报是多少?我认为每个人都有,有11.01%。换句话说,如果您随意购买指数,当估值不变时,内在价值的年度值将超过10%。有的人说了,那我买股票怎么还老是亏钱呢?这得在自己身上找找问题,你去炒新炒小,低抛高吸,被人上下割韭菜,一年还给券商和税务局交10%的交易费,能不亏吗主要原因:太作只要不作,买股票,再不济买个指数基金,都是很容易赚钱的。

再看借贷的成本,偏门儿的,违规的,海外的杠杆我们都不说了,本文就集中讨论“融资融券”这个最基本的杠杆吧,数据公开透明,方便进行成本和收益核算。目前市面上各家券商大打价格战,两融的利率是多少呢?差不多都在5.5-6.5之间,我就不选最便宜的那种了,取个平均值6%。

借成本6%的钱,买平均收益率10%的资产,能有什么问题?我是看不出来,即使有问题也是局部的,结构性的0.6%的成本是固定的,你可能会买到-50%,-30%,-10%,0.10%,30%,50%,70%等各种收益率的股票资产,但长期来看平均值就在10%。

如果硬要借15%以上的高利贷,买的股票质量又不行,几年都不涨还倒贴钱的,那是炒股技术不合格,别赖杠杆,拉不出粑粑还怪地心引力吗?

况且加杠杆这个事儿,即使炒股不加,你以为就能躲得掉吗且不说上面的杠杆买房,借钱消费等案例,就说说三类普通人躲不掉的杠杆:一个是2019年中国全社会杠杆率已达260%,也就是说,企业,居民及~~三者借的债务总额是全年国内生产总值的260%。

第二个是每家银行,保险公司等金融机构都是高杠杆运营,用一个亿撬动十几亿的资产,动辄几倍,十几倍的杠杆,担心吗?第三个是上市公司,除去金融企业,我查到2018年非金融企业的总负债为36.8万亿,资产负债率的中位数41.51%,哪家没有负债的,可以试试找一个出来,这个情况下是不是就不要买股票了?

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在一个每个人都具有杠杆作用并且在任何地方都有杠杆作用的社会中,只能添加股票。太搞笑了吗?

2,巴菲特的杠杆作用

据说,众神对于杠杆非常反感,并且在一些公开场合表示他们拒绝使用杠杆。一些投资者从众神的话语中走出来教育他人,这是愚蠢无辜的,但是股神本身的杠杆正在飞扬。

当最初的股票神仍然没有钱时,他们与邻居,亲戚和朋友建立了十几个有限合伙企业来帮助其他股票。将自己的钱和其他人的钱注入资金池并一起投资股票。以其中一个合伙企业为例,他们投资10万美元,其他投资90万美元,年化收益率为20%。然后,这辆旧公共汽车不仅可以获得属于自己股份的2万元收入,还可以从合作伙伴赚取的18万美元中获得30,000-30,000美元的佣金。公司收入变为50,000-70,000,收益率提高到50%。以上。这是杠杆吗?事实上,它也是,但它是拿别人的钱投资,而不是冒任何风险。

后来,BerkshireHathaway收购了一批保险和再保险公司,更着名的GEICO,国家再保险,保险名称,保险存款以及被保险人零成本或负成本的长期资金。是杠杆吗?芒格还说:“我们可以完全确定资金的用途。在这种情况下,杠杆是一个非常安全的杠杆。”你可以说它更高级,但不能否认这也是一种杠杆?

股神的纵火是吱吱作响,嘴巴说它拒绝使用杠杆。行动是诚实的。您认为人们如何赚取855亿美元?你不能靠自己的钱用尽你的老人?

复合利益似乎不是世界的第八大奇迹,而复合利益高于杠杆就是它的本质。我们普通人不太好,他们不能借低成本的长期资金来开保险公司。这不是剥夺了我们杠杆的权利吗?

非,也曾说过,借入6%的利率债务,投资10%的资产收益,只要风险可控,模型本身就可以发挥,但促销的好处并非如此不正常。直言不讳地利用这个东西,只会放大净资产收益率的波动,并没有什么特别神秘的东西。

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