「黄金价格走势预测」贝塔系数是什么

2019-8-3 admin 股市资讯

原文标题:「黄金价格走势预测」贝塔系数是什么
  β系数衡量股票收益相对于业绩评估基准收益的总体波动性,是一个相对指标。β越高,股票相对于业绩评估基准的波动性越大。如果β大于1,则股票的波动率大于绩效评估基准的波动率。反之亦然。

如果β为1,则市场上涨10%,股票上涨10%,市场下跌10%,股票下跌10%。如果β为1.1,当市场上涨10%时,股票上涨11%;当市场下跌10%时,股价下跌11%。如果β为0.9,当市场上涨10%时,股票上涨9%;当市场下跌10%时,股价下跌9%。

Beta系数是评估证券系统性风险的工具,用于衡量证券组合或投资组合相对于整体市场的波动性。共同的投资条款,如股票和基金。

β系数是一个统计概念。它是+1和-1之间的值,它反映了投资对象相对于市场的表现。其绝对值越大,其产量相对于更广泛市场的变化就越大;绝对值越小,相对于更广泛的市场,变化越小。如果是负面的,则表明变化的方向与大盘的方向相反;当市场上涨时,它会下跌,当市场下跌时,它会上升。由于我们投资于投资基金以获得专业金融服务以实现比大盘中被动投资更好的业绩,该指标可用作衡量基金经理降低投资波动风险的指标。在计算β系数时,除了基金的绩效数据外,还需要有一个反映市场表现的指标。

β系数的计算方法

(注:杠杆主要用于衡量非系统性风险)

(1)个人资产的β系数

个人资产系统风险以β因子衡量,并以整个市场为参考,将个别资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率进行比较。

另外,β值也可以根据协方差公式计算,即

注意:掌握beta值的含义

◆β=1,表明单一资产的风险收益率与市场投资组合的平均风险收益率变化的比例相同,风险状况与市场投资组合的风险状况一致;

◆β“1,表明个别资产的风险收益率高于市场投资组合的平均风险收益率,则个别资产的风险大于整个市场投资组合的风险;

◆β“1”表示个别资产的风险收益率小于市场投资组合的平均风险收益率,个别资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险程度。

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